据报，为特定年龄投资者群体打造的具有个性化新款养老目标基金产品工银瑞信养老目标日期2050(FOF)将于下周一发行。这是市场上发行的首只以2050年为退休目标日期的养老基金，目标人群年龄在24岁至34岁左右，具有积极的示范意义，体现了养老目标基金产品创新步伐正在进一步加快。

尽管养老目标基金业绩增长需要较长时间，但这并不妨碍养老目标基金的持续性创新。因为养老目标基金产品的群体定位于满足退休资金需求的投资者，根据基金产品管理和运作特点，及早布局养老目标基金，也更符合基金管理的特点，因此，推出适合更多年轻人理财需求的养老目标基金产品，也就顺理成章了。

不过，进入职场不久的年轻人，可能没有多少积蓄用于投资理财。但需要澄清的是，作为一种长期投资、价值投资、理性投资和分散投资工具，养老目标基金的投资风格和优势，不仅具有基金的所有特征，即起点低，所有人可参与，资金申购赎回灵活等特点外，还非常适合运用定期定额投资法，即通过坚持中长期投资，运用固定渠道、固定时间、固定资金，进行固定养老目标基金的投资，能熨平证券市场波动，满足小额资金投资需求，进而起到降低投资者购买基金成本的作用。将基金定投与养老目标基金投资结合起来，对在职场拼搏的年轻人而言，是个有效的选择。

从目前资产管理行业发展看，继建行、中行、农行、交行之后，2月17日晚间，工行设立理财子公司已正式获批，而工行是五大行中理财子公司注册资本最高的一家。五大国有商业银行理财子公司的成立，意味着拉开了国内商业银行资产管理业务发展新的序幕。在满足成立条件后，关键是如何进行业务布局、加强客户服务、建立盈利模式、培育理财竞争力，而养老目标基金的问世，将会给现有的银行理财转型提供思考和契机。伴随着银行存款利率化，及银行理财产品实施净值化管理，储户向基金理财转型是大势所趋。而银行资产管理模式向基金管理模式转变，也是行业发展趋势。面对未来资管产品的竞争，养老目标基金产品的开发和设计，将会成为资产管理行业一个新的投资亮点，及形成一片市场蓝海，有助于更好地通过养老目标基金的布局，而推动资产管理行业的健康持续发展。

据Wind数据统计，目前已成立的养老目标基金共有14只(不同份额合并计算)，截至2月20日，所有基金均已建仓并全部取得正收益。尽管无论在发行数量，还是运作规律，及实现业绩方面，养老目标基金都处于起步阶段，但已开始体现出了其管理和运作的稳健性、长期性和持续性。当然，在推动养老目标基金的个性化产品开发和设计过程中，还需加强研究力量，做好市场调研，把握好风控，做好养老目标基金的投资标的选择、投资策略运用和风险管理能力提升。□兰波

(作者系资深市场观察分析人士)