余额宝的灵活性与银行活期存款不分伯仲，收益率却远在定期存款利率之上，而应用场景丰富，已经成为了投资人日常生活中不可或缺的现金管理工具，却也给不法分子们行骗做足了噱头。

山寨“余额宝” 3天赚12%

大众理财平台山寨的“余额宝”，号称与支付宝内的余额宝一样，只不过收益更高，3天可以拿到高达12%的利息，而且资金进出自由。

投资人初次涉水，大多是用千元以内的资金试试深浅。在这3天里，本金一直显示在投资人的交易明细里，每天的利息更新都很及时。3天过后，12%的利息如期到账，投资人成功取出本息。

随后，投资人追加投资，并且把平台介绍给了朋友，当平台资金积累到一定数额时，投资人再想取现，却发现被平台提示“操作错误，账号冻结”。想要解冻，必须存入与本金相同的金额，才能将所有金额一次性返还。

其实，这是一个彻头彻尾的骗局，一开始骗子承诺的3天12%的利息就是从投资人的本金里来的，一旦投资人想要抽身，骗子就立马翻脸。

正牌余额宝收益仅为2.4%左右

对于投资人来说，余额宝给他们最美好的记忆永远停留在2013年的夏天，有阿里巴巴和天弘基金的双重呵护，余额宝一经面世就凭借简便的操作、亲民的门槛、随取随用等银行存款或理财产品前所未有的特点吸引了公众的视线，颠覆了老百姓(603883,股吧)对传统银行的认知。收益率轻松高达6%，秒杀银行存款利率，余额宝让人山人海的银行柜台和ATM机变得冷清。

余额宝的背后对接的是天弘基金，而货币基金背后是银行同业拆借市场，也就是我们通常所说的“协议存款”。所以，余额宝的收入来源是协议存款。说得直白一点，余额宝是将从散户收上来的钱打包借给了银行，银行支付余额宝一定的利息(这个利息要比用户散存高)，之后，余额宝再将从银行收来的利息分发给散户作为收益，自己也从中赚取一部分。

现在，余额宝的收益早已不复当年之勇，七日年化收益率跌至2.372%，万份收益也仅为0.6392。因为余额宝的本质是货币基金，和国家的经济息息相关，由于央行连续实施降息降准，以及整个国际经济不景气，余额宝的收益“跌跌”不休。

弄清楚了余额宝的盈利模式和目前收益情况，当投资人再遇到类似号称“3天赚12%”的山寨“余额宝”，就很容易判别是不是骗局了。