读者：我今年45岁，儿子已经上大学了，房贷也还清了，该是考虑养老问题的时候了。距离退休还有15年，时间上似乎有点紧张。我们家庭的年收入在25万元左右，孩子读大学的费用差不多每年4万元，日常的开支每年在8万元左右。现有70万元的金融资产，请问我还需要积累多少退休金，才能过上安稳的退休生活。

读者：胡先生

胡先生，你好!

要计算需要多少退休金，首先要知道你和太太会在什么时候退休。虽然正式的文件没有出台，但从2022年起延迟退休方案将正式实施，按每年延长3个月计算，你很可能要工作到接近64岁才能退休，工作年限将延长近4年。

工作年限延长，必然会提高退休金水平。以你们家庭目前的收入水平看，按现在的退休年龄计算，养老金的替代率在30%～40%，年退休收入为7.5万～10万元。如果延迟退休4年，你们的养老金替代率会有5%以上的提升，年退休收入将增加到8.75万～11.25万元。

从支出的角度看，你们现在还要负担儿子读书的费用，几年后儿子工作了，这笔费用将降低。如果今后不再贴补儿子，你们每年的花费也就是8万元。考虑到还有通胀的因素，花费肯定会有所上升，按3%的通胀率计算，19年后你们的年花费将达到约14万元，退休后第一年的资金缺口最多为5.25万元。退休后，虽然物价会上涨，但退休金也会上涨，资金缺口可能还会小幅上升，但这个缺口不会超过10万元。换句话说，只要理财收入能弥补10万元的资金缺口，养老就不存在问题。

目前，你们的年度结余是13万元，儿子工作后，你们补贴给儿子的钱会有所降低，按每年2万元计算，可多结余出2万元。就算你们的工资不增长，支出按3%的通胀率上涨，结余的资金不做任何投资，19年的时间你们也可以结余出228万元的资金，加上现有的70万元，累计的金融资产接近300万元。很显然，你们肯定会做一些投资，以加快资金的积累。就算购买风险较低的银行理财产品，一年也可以获得3.5%的收益率，这样算下来，19年后，你们将积累起456万元。有了这笔资金，只要投资收益率超过2.2%，你们就可以每年获得额外的10万元理财收益，养老基本上无忧。

问题是你们还有一个儿子，未来你们是否还要为他花钱，我也不太清楚。如果儿子结婚要你们帮助买婚房，这势必要消耗掉你们大量的资金。在这种情况下，你们的养老金可能会受到一定的影响。底线是到退休时，你们需要积累至少200万元的资金，在投资收益率达到3.5%的情况下，你们每年可以花费10万元，直到99岁。在此之后，你们的金融资产将全部耗尽，只能依靠养老金过活。

好在你们手中还有一套房，即便寿命再长，你们仍然可以过很不错的生活，资金实在不够还可以通过以房养老的方式，解决资金问题。因此，你们大可不必为养老问题担忧。