每年到1月份的时候，我们总会做几件事情，譬如，总结过去一年的工作、准备新一年的工作计划，以及员工拿年终奖、老板发年终奖。

每年这段时间，总有不少朋友来问小巴，新的一年我们的投资理财应该怎么做。数据也说明了这个问题，在2016年，白领把超过一半的年终奖用于储蓄和投资理财。

确实，年终奖为我们提供了一个最好的时间节点，它告诉我们做完工作上的总结和计划，也不要忘了给自己的家庭做一次财务上的总结与计划。

家庭财务像一个人的身体，需要定期体检，根据年龄和体质条件制定合理的营养和锻炼计划，让它维持在最佳状态。

一个中产家庭的财富生命周期，从20几岁大学毕业开始，到退休养老，经历多个阶段。每个阶段的财务计划和配置，都需要根据当期收入/开支、预期收入/开支，以及工作和生活状态等因素来决定目前消费、储蓄以及投资的分配。

这样做的目的，是令一个家庭的消费水平保持相对平稳，且稳中有升，不至于出现生活水平的大幅波动。

为了做好财务规划，我们首先需要打好地基，配备好两样东西：一是3-6个月日常支出的流动性资金，二是保障性保险。

在这个地基上，我们将投资品分为两类：

进攻性资产，是指高收益、高风险的投资品，包括股票和股票型基金、私募股权、投资性房产、艺术收藏品等;

防御性资产，收益率相对低，但风险也较低，是指本金和收益能够得到保障的投资品，包括国债、货币基金、海外资产、分红稳定的股票、房租、相对可靠的固定或者类固定收益的互联网金融理财产品等。

然后，我们根据不同生命周期对应的不同风险承受能力，从中选择相应的配置。

20-30岁（单身时期）

这是个体独立的起步阶段，工作年限不长，总体收入不高、资产较少。同时，日消费支出也相对少，还处于需要提高收入、积累资产的阶段。

此时最大的财务风险，不是理财投资亏钱，而是个人的成长过慢，影响了收入增长的速度。

由于这个时期的存量资产并不多，它能够带来的投资收益，可能远不及个人工作收入的增加。因此，

有的朋友会问小巴，那如果年底还有余钱，比如一笔年终奖发下来，应该怎么办呢?

一方面是把钱花出去，投资在自己身上，去学习职业、投资理财方面的知识、技能，或者去全世界旅行增长见识。

另一方面则可以选择不占用太多时间、精力的投资策略，比如偏进攻的可以定投股票型基金，偏防御的则可以投资靠谱的互联网金融理财产品。

收入：收入逐步增加，财务性收入占比低

支出：贷款少，消费水平较低，支出不高

风险承受力：强，最大风险是财富增速太慢

财务策略：重心放在职务性增量上，寻找不太需要时间、精力的投资方式

30-40岁（结婚生子、组建家庭）

当你到了30多岁，结婚生子，事业上处在黄金期，职务性收入快速增加，也有了一定积蓄，资产以及资产带来的投资理财收入也逐步积累。而另一方面，房贷、消费支出也在大幅增加。

这是一个收入、支出都在同步增加的时期，然而风险承受能力仍然很强，因为会有预期的收入增长

。在投资理财上，开始需要更有策略性，每一笔钱都需要以多元化的方式配置。

如果这个年龄段的同学获得一笔年终奖，可以将超过半数的钱配置于较高风险、但期望收益率也较高的进攻性资产上，比如股票和股票基金，其余则分配在防御性资产上，两者比例大概分别在2/3和1/3左右。

收入：快速增长，财务性收入占比开始提高

支出：承担大量贷款，消费水平提升，支出压力增大

风险承受力：强，最大风险是财富增速太慢

财务策略：侧重进攻，兼顾风险的资产配置

40-55岁（人到中年）

40多岁，子女长大就学，事业迈进巅峰期，拥有可观的财富用于投资，财务性收入也在不断增加，可能是一辈子中收入最多的时期。

在消费支出上，住房的改善型需求、子女的教育、生活费用都决定了这一阶段花钱肯定少不了，可能是一辈子花钱最多的阶段。

虽然这个阶段看上去是收入的巅峰期，但财务上的容错率低，风险承受力其实已经较前一个阶段大幅降低。

这时最大的风险在于没有及时提升风险意识，中年遭遇重大财务危机。

回到上面的例子，这时投资要兼顾收益和风险，进攻性和防御性资产可以按1:1配比，甚至在超过50岁时，需要再适当提高防御性资产的比例。

收入：收入最多阶段，财务性收入可能超过职务性收入

支出：支出最多阶段

风险承受力：一般

财务策略：平衡进攻与防御的资产配置

55岁之后（从准备退休到终老）

当你从工作岗位退下来，收入将主要由财务性收入构成。而支出上，除了日常开支、养老费用，可能面临着疾病等方面的大额支出。

这一时期家庭理财毫无疑问，应以安全为目标，将绝大部分(80%以上)的财富需要投资在稳健的防御性资产上，以确保收入的稳定。

收入：较稳定，以财务性收入为主

支出：维持稳定生活品质，可能面临大额支出

风险承受力:弱

财务策略：以保障型和防御型为主，把钱花在美好的事物上，也为后代留财富

除了以上的建议之外，我们还应当根据家庭成员的性格、以及整个市场环境，做出相应的调整。但了解家庭财富生命周期的特点，避免做出超越阶段的资产配置，是我们每个人对自己财商负责的第一步。

2017年市场环境不确定性增强，投资获益难度大大增加，在这样的背景下，追求稳定收益的同学们可以尝试投资一些固收类防御性资产。

文章来源：微信公众号吴晓波频道