今年投资市场最火的就是虚拟货币了，作为老大的比特币从年初不到7000元，目前已经18000元了，其他的虚拟币更是凶猛，像以太坊、瑞波币等涨幅都超过了30倍。

相比之下，股票、基金、黄金、P2P等投资品种收益就逊色不少。看到虚拟币行情这么疯狂，很多菜友看了难免心动。

今天就来讲讲这些虚拟币能不能投，该怎么投。

可以肯定地说，大多数人对比特币、以太坊这些虚拟币知之甚少，只是被行情给吸引进来了。如果要投资一个东西，连它是什么都不清楚，那是非常危险的事。

所以我们先来讲基本的知识，就是这些虚拟币到底是什么东西，而比特币作为老大，就以它来为例。

比特币是什么?

简单来说，比特币就是钱，是一种新型的货币，它的创始人中本聪第一次提出比特币的概念(详情见比特币白皮书《比特币白皮书：一种点对点的电子现金系统》)时，就说得很明白。

看到这里很多菜友心里可能已经给比特币判死刑了，货币不是政府才能发行的吗?你这是在挑战政府的权威，就算不是骗局，也肯定得被政府搞死。

先不太早下这个结论，至少得了解完比特币的运行机制吧。

比特币是怎么运行的?

首先说说银行是怎么运行的，其实银行就是一个中心化的账本，数据都存储在银行的中心数据库。

举个例子，假如甲给乙通过银行转一笔款，5000元，此时甲的账户余额是10000元，而乙的账户余额是2000元。该转账的运行过程如下：

①甲到银行账户提出转账要求;

②银行通过账户、密码等方式确认甲的身份，并且检查账户余额是否足够;

③检查通过后，在系统里增加一条转账记录：甲账号向乙账号转账5000元，并修改甲账户余额为10000-5000=5000元，乙账户余额为2000+5000=7000元。

整个转账过程其实就是银行在它的账本上增加一条转账记录，并且修改双方的账户余额。因为银行对账本以及账本的修改有绝对的控制权，所以这是一个中心化的账本。

而比特币的运行机制跟银行有点类似，区别就是，比特币没有中心机构，它是由整个比特币网络的参与者(即运行比特币客户端软件的电脑，也称节点)共同控制。

还是上面那个例子，假如甲向乙转账1个比特币，那么整个过程是这样的：

①甲向周围广播转账要求：甲账号向乙账号转1比特币，并且用甲的私钥进行签名(私钥的功能是证明你对这个账号的钱有动用的权力，跟银行密码差不多).

②周围的节点先验证甲的“身份”(通过甲的公钥检查签名的真伪)，然后检查甲的账户余额是否足够。

③检查完毕后，节点往自己的账本上写：甲账号向乙账号转账1比特币，并且修改甲乙的账户余额。

④节点把这个交易广播给周围的节点，一传十十传百，直到所有节点都收到这笔交易。

所以比特币其实也是一个账本，这个账本就是区块链。与银行不一样的是，比特币这个账本是公开透明的，每一个节点都可以修改账本和检查账本，当然这个账本也不是随便就能修改成功的，某个节点要修改账本，必须得到网络大部分节点的认可才能在公开的账本上显示。

比特币是怎么“发行”的?

银行的钱是央行印出来的，而比特币没有像央行那样的中心机构，它的钱是怎么来的呢?

刚刚说了比特币是一个去中心化的账本，那账本得有人来记账，要想有人来记账，就不能让人家白忙活，就必须给“钱”(也就是比特币).

这就是比特币的发行机制，通过奖励那些辛苦“记账”的节点来产生新的比特币，这些节点就是平常所说的矿工，这个发行的过程就是挖矿。

这里需要注意的是，每个节点都可以验证交易的真伪，但不是每个节点都能“记账”，这个“记账”的权力是需要竞争的，即通过复杂的数学计算通过符合条件的随机数(nonce)。这就是为什么比特币挖矿需要算力配置越来越高，需要消耗的电力越来越大。

比特币有价值吗?

目前大多数国家的货币都是政府发行的，通常我们认为是有政府的“背书”，所以觉得靠谱。而比特币只是一个程序产生的东西，如何能相信它有价值呢?

这就涉及到货币的本质问题，一般我们觉得货币的本质是信用，像法币意味着政府的信用在背书。其实，只要人们认为某个东西具备货币价值，达成共识愿意用这个东西进行交易，那这个东西就是货币。

比如人类之前用过的货币，如贝壳、石头、铜币、黄金等，从没人为它们背书过，但它们依然成为当时人类使用的货币。

货币主义大师弗里德曼的著作《货币的祸害》中举过一个例子，在太平洋上有一个叫雅浦岛的小岛，这个岛上流通的货币是石币，就是一些像轮子一样的巨石。这些巨型石币是从其他岛采集、雕刻，再运回岛上，然后摆放在一个固定的地方进行交易。

碰到交易时，岛上的人也不需要搬来搬去，只是在石币上做个记号，然后告诉其他人这块石头属于谁就行。

更奇怪的是，有一户人家在采集石币运回来时，不幸遇到了海难，石币沉入大海，但因为同行的人可以证明这块石币的存在，因而即便石币没了，但大家仍然认可那户人家拥有石币所代表的财富和价值。

按理来说，这么大的石头对岛上的居民是没什么用处的，而且也没有谁给石头背书，但它仍然成了这个岛上的货币。这充分说明货币的共识属性。

明白了货币的本质后，再谈比特币的价值答案就很明显了。而且比特币作为一种去中心化的货币，相比法币的优势还是较为明显的：

①总量恒定、不受中心机构控制，可以避免滥发引起的货币贬值;

②点对点交易，不受外汇管制的约束。

以太坊、莱特币又是什么?

在币圈，把除比特币之外的虚拟币统称竞争币(altcoin)或者山寨币.

这些竞争币有些是基于比特币做一些改进，比如莱特币、狗狗币;有些是借鉴比特币的技术，另外自己开发了一套系统，比如以太坊、阿朵等;有些是以比特币系统或其他竞争币系统为平台，开发的有实际应用场景的虚拟币，比如去中心化云存储的siacoin、去中心化大数据交易的公信宝等。

当然币圈跟P2P行业一样，也有很多骗子币，像这几天江苏互联网金融协会发布的《互联网传销识别指南》就提到了很多传销币、骗子币，比如珍宝币、百川币、马克币等。

该怎么投呢?

看了上面的内容，很多菜友对比特币等虚拟币应该有些初步的了解了(当然，这里并不指望一篇文章就能让你看懂虚拟币)，接下来就是怎么投的问题了。

首先必须承认，虚拟币的价值更多是一个认知问题，没什么道理可讲，即便是上面说了那么多，即便是所有事实都摆在面前，仍然是有人认可、有人不认可，所以不必强求。如果你不认可虚拟币，最好是别碰。

如果你认可虚拟货币的价值，那么就可以谈谈投资策略了。这里就总结几点供菜友们参考：

①最好只玩优质币

P2P有好平台和坏平台，股票有好股票和烂股票，虚拟币也是一样。而判断优质币可以从几个方面衡量：技术上有没有创新或改进、团队开发实力、应用场景潜力、投资人认可度等。

②长线投资

原因很简单，虚拟币目前市场小，潜力大，长线投资想象力大于短期炒作，过去经验也表明，能长线拿得住的人，才是赚到大钱的，很多早期投资者虽然赢得了时机，但就是败在了这点上。

③不要加杠杆

虚拟币本身波动已经够大了，有时候一天涨1倍或跌30%都正常，加杠杆无疑存在很大的爆仓风险。从过去的经验来看，玩杠杆能赚到大钱的非常少。

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