2月初，一位建行的私银客户反映，七年前他在建行私银客户经理的推荐下，购买了一款建银私银VIP特供的PE型产品“航空产业基金(二期)”，当时银行承诺20%的收益，然而七年过去了，这款产品不仅没有拿到银行承诺的高收益，甚至连本金都没有完全收回来。

连国有银行售卖的理财产品都能亏损，那么对于广大老百姓(603883,股吧)来说，银行的理财产品还能放心地购买吗?

近年来，银行理财产品亏损的案例屡屡发生，投资者对银行的信赖感越来越低，很多人宁愿相信互联网理财机构的高风险产品，也不愿意把钱交给银行。但实际上，相当一部分投资者对银行理财抱有误解，对自己所购买的产品一知半解，无法有效识别产品的风险。

今天，融360理财分析师就给大家科普一下，从银行渠道购买到的究竟是哪些产品?如何才能买到一只安全可靠的理财产品?

一、银行常见的三类理财产品

从大面上来看，银行售卖的理财产品主要包括两类，一类是银行自营的理财产品，即大家所熟知的银行理财，一类是银行代销的理财产品，包括基金、保险、信托、国债、第三方理财等，这些产品都不能称为银行理财，除了国债之外，其它产品的风险普遍要高于银行理财。

我们之前遇到的理财产品亏损的案例，大部分属于银行代销的理财产品，其中基金亏损的情况最为常见。上述提到的案例，涉及到的也是银行代销的基金。下面我们着重来说一下最常见的三种产品：银行理财、基金、保险。

1、银行理财

银行理财分为5个风险等级，1级是保本的，2-5级都是不保本的，虽然2级不保本，但是安全级别与1级差别不大，经常被算作“类保本”产品。3级理财产品其实也很少亏，只不过收益的波动性比较大，比如预期收益率是6%，实际收益率有可能只有4%。4级和5级的理财产品风险就要大很多了，不过这两个级别的产品比较少见，一般只面向银行私银客户或高净值客户售卖。

这里还要额外说一种理财产品——结构性理财，这类产品挂钩股指、黄金、汇率等衍生品，预期最高收益率很高，比如能达到6%、8%甚至10%以上，但实际上到期收益率可能只有3%、1%、0，所以如果你不了解这类产品还是别买了。

银行理财有三个特点：一是门槛高，人民币理财的最低购买起点是5万元，所以学生和积蓄不多的年轻人买不了;二是期限以中短期为主，大多不超过一年，融360监测的数据显示，1月份期限超过一年的银行理财占比只有3.79%;三是大部分是封闭式，流动性很差，不能提前支取，只能持有到期。

去年11月央行出台资管新规，对银行理财影响很大，主要体现在两方面：一是打破刚性兑付，以后银行理财不能再保本了;二是3个月以内封闭式理财将消失，理财产品期限将会拉长。不过新规有一年半的过渡期，短期来看这两点对银行理财还没有明显影响。

2、基金

基金分为债券基金、混合基金、指数基金、股票基金，风险和收益依次递增，之前银行出现过数起理财亏损的案例，其实亏的就是基金。

基金赚钱与否与市场行情有着密切的关系，比如2017年大盘蓝筹股大涨，各类指数走高，八成基金都赚钱，而且年涨幅动辄就能达到20%以上，但是2016年行情就比较糟糕，股票基金平均跌了10%以上。

基金有保本的吗?之前有，但是现在没了。2017年2月，证监会发布《关于避险策略基金的指导意见》，将保本基金调整为避险策略基金，连带责任担保机制被取消。现有的保本基金到期之后要调整保障机制，这也就意味着保本基金要逐渐退出历史舞台，到期一只少一只，新发行的基金都不能保本。

3、保险

前几年银行理财收益持续下滑，从2014年初一直跌到2016年底，最低跌到2016年10月的3.73%，当时余额宝收益也大跌至2.5%左右。但这段期间有一种产品异军突起，那就是保险理财，尤其是万能险，收益率普遍能达到5%、6%，而且万能险一般都有保底收益率，大致在1.75%-3.5%之间，所以深受老百姓青睐。

不过万能险存在的风险很大，要想维持高收益，保险公司一方面要投资高风险高收益的非标资产，一方面积极配置股票举牌上市公司，而且万能险期限错配的现象很严重，容易引发流动性危机。

后来保监会紧急叫停一年期以内万能险，此后又出台了好几个政策来规范保险理财。现在无论是在银行还是在互联网理财平台，一年期以内的万能险及投连险已经找不到了，而且万能险也不能作为附加险的形式存在。

现在银行卖的大多是年金险，期限在5年以上，单纯从理财角度来看，对客户的吸引力很小。以前银行误导客户购买保险的现象很多，以后这种现象将大幅减少，存单变保险、理财变保险的案例也会少很多。

二、如何买到靠谱的理财产品？

理清了银行卖的都是什么样的理财产品，才能清楚怎样买到靠谱的理财产品。融360理财分析师认为，有两点非常重要：一是千万不要购买超出自己风险承受能力的理财产品，也不能贪图高息;二是自己具备一定的理财知识，银行员工的话不能什么都听。

1、如果你只想买银行自营的理财产品，其实很好识别，理财产品有唯一的编号和名称，到中国理财网输入查询便知。

2、如果你想买到一款稳赚不赔的理财产品，目前只有保本型的银行理财可以满足，当然，根据资管新规，以后还能不能卖是个问题。

3、如果你不要求一定保本，但是要相对可靠，那么可以购买银行自营的非保本理财，风险等级最好是2级的，亏损的概率接近于0。

4、结构性理财产品要谨慎购买，虽然表面上来看预期收益率很高，但是很多都不能达到，从平均到期收益来看，还不如非结构性理财。

5、如果你追求较高的收益，并且愿意承担一定的风险，可以购买基金，但融360理财分析师并不建议你从银行渠道购买，因为银行的手续费在各种渠道中是最高的，比如申购费为1.5%，都不打折，但是一些第三方平台打了折之后只有0.6%甚至0.15%，而且产品的种类也不是很丰富。

6、如果你的出发点是获取理财收益，那么保险并不适合你，银行卖的年金险其实有点类似养老保险，保障的作用大于理财。