“银保理财、银行理财，傻傻分不清楚。”春节期间访亲探友，《国际金融报》记者在闲谈间发现，多数上了年纪的叔叔阿姨们普遍将二者混为一谈。

有业内人士指出，银保理财产品本质上就是一种保险，只是放在银行代销，就称作银保理财。做投资理财必然要自己先对产品有一定了解，切忌盲目听从他人建议。

偷换概念

一位50多岁的刘阿姨向《国际金融报》记者透露，其年前曾买过一款5年期的银行保本理财产品，预期收益率最高能达到4.6%以上。

不过，据记者了解，目前银行保本型理财产品收益率普遍在2.8%至3.4%左右，且银行理财最长封闭期也仅为365至447天上下。刘阿姨究竟购买的是何种产品?

在记者详细追问之下，才发现此产品其实是一款银行代销的保险产品，拿回家的合同实际是一张保单。

“对于我们普通老百姓，哪懂什么理财产品的类型及投向。”刘阿姨称，当初原是去银行办理存款业务的，中途被银行客户经理“截和”了。

“当时该客户经理说这款产品和存款一样，保本且利息还比存款高，就动心了。”刘阿姨表示，买此产品时，并不知道这是一款‘银保产品’，当时购买主要也是信任银行，“银行又跑不了，再说小城市人少，人情关系也比较重，很多人平时来往都认识。当时给我推荐产品的客户经理算是熟人，多少也会考虑人情问题。”

当被问及在购买前是否有被明确解释过产品的具体信息及风险时，刘阿姨表示，“小城市的银行销售员很少有专业人士，有些还是银行的编外人员，且即使解释我们也听不懂，购买合同拿回家后也没仔细读过。”

利益驱使

为何银行热推“银保理财”?

对此，某股份制银行客户经理对《国际金融报》记者透露，“银行销售人员普遍是有保险销售任务考核的。同时，销售保险、黄金等产品的提成收入相对要比银行理财高。”

据记者了解，银行客户经理的考核很大程度依赖于其产品的销售量，甚至销售业绩可以占工资比例的30%至50%左右，且其中保险产品的销售提成比例最高，而银行理财却提成甚微，甚至没有提成。

不过，融360分析师对《国际金融报》记者表示，“‘银保产品’实际上是放在银行代销的保险产品。虽说普遍‘银保理财’较‘银行理财’承诺的收益高，但收益的波动性很大，收益达标率要低于银行理财。并且，银保理财的投资期限普遍较长，如到期之前提前取出相当于退保，手续费会非常高，还会有亏损的可能性。”

王叔叔也曾有过“存款变保单”的遭遇。据王叔叔称，其早前在当地农行买过一款五年期的理财产品，但到期后的收益金额与银行推介时告知的数字差了5000元。

“当初购买时，工作人员称这是个类存款产品，且比存款收益高，没风险。”王叔叔告诉记者，折算后发现这款产品的利率竟比同期的定期存款还低，仅2%不到。后来从保险机构得到的答复是由于近几年保险公司业绩亏损影响了此产品收益。

王叔叔称，后来很多投资者去保险机构“闹”，保险机构又悄悄把差额还给了大家。

一位银行业内人士指出，投资者在面对银行员工推荐“高收益”产品时要保持理性，充分了解产品信息后再作决定，有必要时可以自行录音保留证据。

该人士坦言，“银保理财”投资期限较长，即使到期后兑付出现问题，很可能当时的银行销售人员早已离职或调任，消费者也很难追究到个人。