支付巨头的免费生意与付费服务

继2017年底微信启动信用卡还款收费数月之后，2月21日，北京商报记者获悉，自3月26日起，通过支付宝给信用卡还款将收取服务费。在分析人士看来，通道费率成本高企是两巨头调整信用卡规则的重要原因。不过，无论是微信的收费还是支付宝的收费，都反映出互联网公司前期通过各种手段积累大量用户，培养用户使用习惯，后期通过收费来实现和扩大自身的商业利益。

告别“免费还款”

2月21日，支付宝发布公告，为了持续向用户提供更优质服务，自3月26日起，通过支付宝给信用卡还款将收取服务费。值得注意的是，与其他信用卡还款收费的第三方支付机构不同，支付宝提供了每人每月2000元的免费额度，也就是说，2000元以内依然免费，超出2000元的部分，按照0.1%收取服务费。以还款3000元为例，超出部分为1000元，按照0.1%计算，服务费为1元。

支付宝调整信用卡还款的规则并非业界首例，2017年12月1日起，微信就开始对用户的信用卡还款业务进行收费，每位用户每个自然月累计还款额超出5000元的部分按0.1%进行收费(最低0.1元)，不超过5000元的部分仍然免费。2018年8月开始，5000元免手续费的额度正式取消。而支付宝当时表示，对信用卡还款依然实施免费。

蚂蚁金服相关人士向北京商报记者介绍称，支付宝此次收费比例和微信相同，也是0.1%，但是支付宝为每位用户设置了2000元的免费额度，测算显示，支付宝会比微信节省2元服务费。此外，如果用户需要提升自己的免费额度，可以通过支付宝会员积分进行兑换。

随着国内两大巨头相继开始收费，留给用户们的“免费还款午餐”已经越来越少。对此次收费对用户带来的影响，华中科技大学兼职教授余丰慧表示，对于用户来说，相比于消费、理财等服务，还信用卡属于频次较低的功能，而且除了微信和支付宝，用户可以通过银行网银等渠道免费还款，因此预计这次收费对用户的影响有限。

通道费率成本高企

事实上，早在2016年，支付宝和微信也已经分别实施了提现收费项目。如支付宝在2016年10月12日起，个人用户每人累计享有2万元(约合3000美元)基础免费提现额度，超过该额度之后提现要收取0.1%的服务费，单笔服务费不到0.1元的则按照0.1元收取。微信支付更是从2016年3月就开始已经对提现收费，并且免费提现额度仅有1000元。超出额度后按提现金额的0.1%收取手续费，单笔手续费小于0.1元的，按照0.1元收取。

一位支付机构人士向北京商报记者介绍称，银行和第三方支付机构合作的快捷支付，都需要收费，而且通道费用一直是第三方支付机构自己在补贴，监管相关规定下发后，通道费的成本也在不断增加，从而造成支付机构综合成本加大。

近年来，随着央行政策禁令出台，支付平台的通道业务成本居高不下已是不争的事实。2017年，央行发布《关于加强小额支付系统集中代收付业务管理有关事项的通知》，将集中代收付业务的金额上限调整为5万元/笔，明确对已为其他机构提供代收付服务的集中代收付中心要求断开，并提出应于2017年12月31日前停止服务。而集中代收付业务是指对消费者的代扣和对商户的代收。分析人士认为，由于2017年底代扣通道的关闭，微信、支付宝的信用卡还款业务成本结构也就发生了根本性的变化。

在2018年微信开始实行信用卡收费计划时，财付通在给北京商报记者的回复中也提到，用户的每一笔还款都将产生支付的通道手续费，财付通对此一直在投入补贴。随着信用卡还款业务的迅猛增长，补贴的支付通道手续费也大幅增加。上游财经专家顾问江瀚认为，一方面，第三方支付机构通过支付通道的成本是在增加的，另一方面第三方支付机构通过资金时间价值获得的收益又减少了，此消彼长之下，最终的结果就是无论是支付宝还是微信支付，自身运营成本必然会上升。

收费背后的舍与得

随着微信、支付宝先后针对信用卡还款收费，再次引发关于互联网服务是否已经进入收费时代的讨论。业内人士表示，在任何行业都不存在永恒的免费模式，在一个充分竞争的市场，收费与否，最终取决于企业提供的服务是否值得消费者为此付费，而收费的高低也会在竞争中趋于合理。

苏宁金融研究院高级研究员薛洪言指出，不论是之前的提现收费还是信用卡还款收费，在节约成本背后，支付机构想使资金更多在自有体系内流转。

江瀚进一步分析，只有金融公司才能够从事纯粹的金融业务，由于蚂蚁金服其实并不算金融公司，它在很多时候是一个金融技术的服务商，而不是一家单纯的金融公司或者说商业银行。这些第三方支付公司实际上采用了一种自己直连银行的方式，从而可以确保一个较低的费率水平。然而随着市场的逐渐规范，监管的逐步从严，这种模式已经被逐渐叫停。

在中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼看来，无论是微信的收费还是支付宝的收费，都反映出互联网公司的一种商业模式：前期通过各种手段积累大量用户，培养用户使用习惯(如社交习惯、支付习惯等)，后期通过收费来实现和扩大自身的商业利益。

不过与支付宝、微信态度转变形成反差的则是银行变得越来越“亲切”。2016年7月，12家股份制银行成立“商业银行网络金融联盟”，联盟间账户互认实行免费，手机银行、个人网银等电子渠道跨行转账免收客户手续费。在易观金融分析师王蓬博看来，支付巨头调整信用卡还款规则对银行肯定是利好，但是微信、支付宝在社交、金融、购物领域带给用户的体验是银行App所没有的，信用卡还款未来有可能是银行继转账、查账以外第三个增速较快的业务。

北京商报记者 孟凡霞 宋亦桐