当前，我国网贷行业还处于规范发展初期，一些网贷机构资金缺乏第三方监管，普遍存在设立资金池，侵占或挪用客户资金的行为，有的甚至卷款跑路，极大损害了投资人利益。

去年，银监会牵头负责进行了网贷风险专项整治工作。目前，专项整治工作摸底排查阶段已经结束，其中资金存管落实不到位的问题比较突出。

就在昨日(2月23日)，银监会正式发布《网络借贷资金存管业务指引》(以下简称《存管指引》)，明确银行对接P2P资金存管业务的具体要求。银监会相关负责人表示，资金存管机制实现了客户资金与网贷机构自有资金的分账管理，从物理意义上防止网贷机构非法触碰客户资金，确保网贷机构“见钱不摸钱”。

▲《网络借贷资金存管业务指引》答记者问(来源：银监会)

谈及新政策对行业的影响，铜掌柜副总裁金少策坦言，《存管指引》落地后，将有九成(网贷)平台面临生死劫。

业内：第三方支付仍有可为

自去年8月《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》发布以来，各地网贷平台便进入了整顿阶段，资金存管是重中之重。

▲图片来源：视觉中国

每日经济新闻(微信号：nbdnews)记者注意到，昨日(23日)发布的《存管指引》除进一步明确商业银行进行网贷存管的“合法性”之外，还进一步强调了存管机构的“唯一性”，即“委托人开展网络借贷资金存管业务，应指定唯一一家存管人作为资金存管机构”。

“在《存管指引》没有发布前，虽然有部分商业银行已经开展和上线了(网贷)存管(业务)，但工农中建等国有大型银行都持保留态度，其他的全国性股份行也不很积极。其中的原因，一是存管系统上线需要对商业银行的系统进行改造，成本很高。二是缺乏监管方的明确态度和具体标准。《存管指引》发布后，银行对于存管会更加积极。”拍拍贷总裁胡宏辉表示。

金少策也分析指出，在业务细则没有出台之前，具体的存管模式是否合规，是银行需要慎重考量的，这也使得大多数银行在推进(网贷)资金存管上积极性不高。现在《存管指引》正式出台，关于银行资金存管的细节已经明确。未来，预计银行推动(网贷)资金存管的意愿将明显提升，这对整个行业来说是个好事情。

开鑫金服总经理周治翰亦表示，《存管指引》保障了存管银行的权益，也避免了多家存管可能会出现的权责不清问题。

每日经济新闻(微信号：nbdnews)记者梳理发现，目前银行与网贷平台开展资金存管共有三种模式，分别是银行直连、直接存管和联合存管。

“去年文件中不得外包‘资金账户开立’的要求，使得‘第三方支付做通道，银行只做资金存放’的第一代联合存管模式终结;之后行业发展出了‘第三方支付做交易清算，银行做大账户+虚拟子账户’的第二代联合存管模式(目前部分城商行就是采用这种模式);而《存管指引》中不得外包‘交易信息处理’的要求，则会让第二代联合存管模式终结，部分城商行已经上线的银行存管系统必须大改。”新联在线COO陈智诚表示。

那么，《存管指引》的出台是否意味着第三方支付平台将在网贷资金存管中完全出局?

对此，杨帆认为：第三方支付公司不得不重回支付通道定位，P2P全面进入银行直接存管时代。但也并不意味着第三方支付平台完全出局，因为第三方支付在资金存管技术等方面较为成熟，未来可能为银行资金存管提供辅助服务。