近几年，中国互联网金融行业在高速发展的同时暴露了诸多风险。而P2P借款人的信用风险是网贷平台不可忽视的风险之一，却一直未被重视。

2017年8月份，银监会颁布了《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》(以下简称：《信披指引》)，明确网贷平台应披露借款人征信报告。借款人征信报告作为网贷项目信息下设的一项披露指标，反映项目借款人的信用状况。但网贷之家研究院提供给《证券日报》记者的不完全统计数据显示，在400多家平台中，符合银监会《信披指引》三要素的合格披露仅6家。

“在过去一段时间，以房、车、珠宝、票据等资产的抵押为主要风控手段的项目备受网贷公司欢迎，主要是这些项目在出现风险后，抵押物处理比较容易。这也暴露出网贷行业风控偏重贷后处置，轻视贷前审核的问题。所以，作为网贷项目贷前风控的重要环节，借款人央行征信报告目前还被轻视。”小小金融CEO刘小峰对《证券日报》记者表示。

合格披露不足10家

借款人征信报告情况，是指脱敏处理(指对某些敏感信息通过脱敏规则进行数据的变形，实现敏感隐私数据的可靠保护)后，经借款人授权，由中国人民银行征信系统或中国人民银行依法批准成立的征信机构出具的征信报告中，借款人的逾期情况。若借款人无法提供，则需进行说明。

银监会《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》(下称“《信披指引》”)相关规定显示，网络借贷信息中介机构应当及时向出借人披露如下信息，包括：借款人收入及负债情况、截至借款前6个月内，借款人征信报告中的逾期情况、借款人在其他网络借贷平台借款情况等。

需要注意的是，借款人征信指标主要有三个要素。首先，报告来源主体明确为央行征信;其次为时效性，为截至借款前6个月;最后则是披露内容，主要为报告中的逾期情况。

据网贷之家不完全统计，在超过400家P2P网贷平台中，识别出11家披露借款人央行征信的平台及项目名单。其中包括钱盆网、石榴壳、新安左右贷、粤商贷、宜聚宝、阿朋贷、金联储、杉易贷、恒易融、融贝网、爱钱进。

但根据《信披指引》规定的三要素看来，完全合格披露的平台不足10家。据上述数据显示，在11家平台的样本项目发布时间及对应的征信报告查询时间上，可以看到其中爱钱进、融贝网、恒易融未能识别征信报告查询时间，因此无法判定其时效性。而粤商贷由于图片像素问题，亦未能准确识别征信报告查询时间，另外，金联储披露的征信报告时效性滞后。

结合以上情况来看，符合三要素的“合格者”仅有6家平台，分别为钱盆网、杉易贷、石榴壳、新安左右贷、阿朋贷和宜聚宝。

“实际上，这反映出目前P2P网贷平台在信息披露中呈现的一个通病，‘形’似进行了披露，而实质上投资人并不能获取有效信息。”网贷之家研究员苏筱芮对本报记者表示。她同时认为，“还有一些网贷平台仅在其部分项目中披露征信，而并非全部项目。另有部分网贷平台，采用LOGO图片或文字概要的方式说明借款人征信情况，其真实性待考。”

苏筱芮强调称，“现在合格披露的平台真的太少了，借款人央行征信报告指标，作为P2P网贷平台信息披露的重点，在披露的范围、频率方面具有一定门槛。尽管上述11家平台，在征信报告披露时存在部分不全面、不规范的问题，但放眼全行业，这些为数不多的P2P网贷平台能够充分重视借款人信用审核，并实质披露征信报告，已属难能可贵。”

从偏重贷后向重视贷前转变

据记者调查发现，除了央行征信，网贷平台大多通过其他渠道对借款人信用信息进行补充查询和披露，比如可公开查询到的企业主体工商信息、自然人和企业主体的法院裁判文书等。此外，网贷平台一般会要求借款人提供银行流水，查询借款人的资金情况，用以佐证其还款能力。

根据中国互联网金融协会登记披露服务平台上的数据显示，目前行业已有120家平台对接该信披系统。网贷平台也可以申请对接该系统，共享相关数据。

捷越联合创始人王晓婷对《证券日报》记者指出，为了弥补信息不足的情况，很多网贷平台都会与第三方征信公司合作，网贷平台参考第三方征信公司的征信报告内容，辅助判断借款人的信用情况和还款能力。

“还有一些被认为是‘Fintech公司’的P2P网贷平台，在行业深耕已久，拥有自己的一套风控模型体系，能够自给自足，觉得没有必要再去另外查询央行征信。”苏筱芮对记者补充道。

有一家P2P网贷平台负责人对《证券日报》记者表示，借款人央行征信报告指标在披露的范围、频率方面有一定的门槛。在实际操作中相对不易，三个要素执行起来可能会受到多方面因素影响，因此，大部分平台都存在披露不规范、不全面的情况。

苏筱芮认为，大多数网贷平台无法完成借贷人央行征信存在的难点主要在于三方面，第一个是平台的意识问题;第二是技术方面的问题，第三则是P2P网贷产品的风险分级机制问题。

据了解，借款人提供央行征信一方面需要个人到人民银行等机构提取报告，增加了借款人的手续和成本;此外，借款人在线提供征信报告影印版，不排除部分申请人提供虚假材料的可能。

“对于网贷平台来说，要一个个审核这些报告的真实性，也增加了人力成本。”有业内人士对本报记者表示。

“不过，我们看到，随着汽车等抵押物‘二押’问题频发之后，网贷行业风控理念正在转变，从偏重贷后向重视贷前转变。到时，网贷平台将会重新认识到借款人央行征信报告所具有的风控价值。”刘小峰认为。

苏筱芮也认为，“对于借款人数量众多的、以消费信贷为主要业务的网贷平台而言，如何准确、高效地获取借款人征信并向公众进行披露，亦是未来在技术方面需要解决的难题。”