慧球科技(600556,股吧)(600556.SH)“屡教不改”，证监会终于“亲自”出手。8月25日晚间，慧球科技公告收到证监会下发的《调查通知书》，该公司因涉嫌信息披露违法违规而被立案调查。而在这之前，上海证券交易所(下称“上证所”)已经针对其劣行先后做出暂停信息披露直通车业务资格、股票停牌、考虑处以ST等监管举措。

慧球科技在信息披露、实际控制人变更等多个方面混乱不清，而因为匹凸匹(600696,股吧)(600696.SH)前董事长鲜言的入局，使得迷局更加错综复杂。《第一财经日报》记者近日从多位接近慧球科技的知情人士处获悉，原掌门人顾国平已将慧球科技转手奉予鲜言，目前上市公司正悄然进行人事换血，待调整妥当、时机成熟之后将正式迎接新的主人。

直接“对抗”逼出立案

近一个多月的监管举措并未让慧球科技变得“听话”，业内对其被立案调查也早有预期。浙江裕丰律师事务所高级合伙人厉健上周接受本报采访时就表示，交易所的处分威慑力有限，不过慧球科技涉嫌违法情节比较严重，未来被证监会处罚可能性极大。在交易所提请证券监管部门查处之后，预计证监会很快会进行立案调查。

本周一(8月22日)《第一财经日报》也向证监会发出询问，希望了解监管层如何看待慧球科技“监管失联”、实控人不清、董秘无资质等问题，以及是否将采取进一步措施进行监管。

可以看到，慧球科技所有问题的关键都与一个关键人物交织不清，就是前匹凸匹董事长鲜言。

8月9日，慧球科技宣布聘用鲜言为证券事务代表，从一家上市公司的董事长屈尊“下嫁”到另一家上市公司担任证券事务代表，这种巨大的落差引发了市场强烈质疑。据本报了解，事情也并非如此简单。

多位接近慧球科技的知情人士透露，慧球科技原董事长顾国平已将慧球科技转手奉予鲜言，目前慧球科技正悄然进行人事换血，待调整妥当、时机成熟之后将正式迎接新主人。

在本报近期的报道《慧球科技大“换血”为鲜言铺路 投资者忧虑“翻版”匹凸匹》中，一位接近慧球科技的知情人士向本报透露了更多细节。

据该人士介绍，顾国平接手慧球科技之后变更了其主营业务，但随着定增被否以及业务运营不理想，顾国平对慧球科技这个“壳”虽然尚具有控制力，但业务经营方面已经很难展开，以致业绩不佳，再到之后经历资管计划爆仓，顾国平无奈将上市公司这个“壳”卖出，“这个事情也谈了很久，最后是鲜言接盘”。

早在8月10日，顾国平也向本报亲证，其已于今年5月份退出慧球科技，不再是慧球科技的实际控制人，“前段时间，我已经向交易所、证监局澄清”。

背后暗涛汹涌，公开信息中却并没有透露一丝一毫。就连最近对上证所的问询回复中，慧球科技仍旧是对外强调公司实际控制人未发生变更，顾国平仍可以对公司决策形成实质性控制。

对此，上证所也多次就该公司实际控制人状态存疑提出监管要求，要求该公司说明鲜言“是否直、间接持有上市公司股权，是否直、间接控制上市公司的董事会席位，是否控制上市公司的日常管理和信息披露事务”，但是慧球科技方面至今仍未按要求予以核实并披露相关情况。

与此同时，在该公司新聘董秘和证代尚不具任职资格的情况下，公司现任董事长董文亮多次拒绝上证所的监管谈话要求，上证所甚至无法直接与其取得直接联系。

屡次挑战监管权威的慧球科技在近期泄露的一份购买房屋资产公告，更是让市场一度担忧慧球科技将因鲜言的资本腾挪之术而走上匹凸匹的老路。

上证所在暂停慧球科技信息披露“直通车”业务之后，对其拟披露资料进行事前审核，审核发现，还需要慧球科技补充一份材料。然而令人想不到的是，慧球科技在未提交至交易所、未公告的情况下，使内容全文泄露，流传于股吧之中。

《第一财经日报》查阅东方财富(300059,股吧)网股吧发现，改公告的主要内容是，慧球科技新设立的全资子公司湖北柯塞威供应链管理有限公司使用自有资金1243.4849万元购买位于湖北省荆门市响岭路楚天城房屋资产一幢，并承担税费约50.36万元，用于公司经营办公及日常业务。

但全国企业信用信息公示系统显示，荆门汉通法定代表人为鲜言——现被聘为慧球科技证代、原匹凸匹董事长，且该公司的股东之一为鲜言投资的深圳柯塞威金融信息服务有限公司。其中是否涉及关联交易，成为上证所以及市场的一大质疑。

资本腾挪迷雾重重

隐秘的伪装之下，资本暗道纵横交错。上述疑似关联交易的操作手法在鲜言掌舵匹凸匹期间、甚至离职以后均有发生。这也让部分投资者表示忧虑——慧球科技是否变成第二个匹凸匹?

据本报不完全统计，目前鲜言旗下的公司有深圳柯塞威金融信息服务有限公司、柯塞威基金、荆门汉通、荆门汉达实业有限公司等。

其中荆门汉通更是被质疑为鲜言暗通匹凸匹的“通道”。近日匹凸匹公告称，计划以1亿元的价格，向鲜言控制的匹凸匹网络科技(上海)有限公司(下称匹凸匹网络)，转让匹凸匹金融信息服务(深圳)有限公司(下称匹凸匹金融)100%股权。

换言之，匹凸匹计划将原来的“P2P板块”卖给鲜言。据本报记者了解，目前鲜言实际上已经控制了匹凸匹最为重要的资产，实现了表面退出、实际仍藏身匹凸匹背后的布局。

关键人物鲜言的神秘面纱目前仍未被完全揭，外来“入侵者”深圳市瑞莱嘉誉投资企业(有限合伙)(下称“瑞莱嘉誉”)的背景也是隐秘不明。今年7月21日至7月28日期间，瑞莱嘉誉通过购买慧球科技股票4.999978%。彼时慧球科技因以“不足5%”为由拒不披露瑞莱嘉誉的持股情况，而正式开始了与上证所的“交手”。

有坊间传闻称，瑞莱嘉誉真正的幕后是丰煜系的刘峰。对此，《第一财经日报》也曾通过天眼查发现，持股瑞莱嘉誉90.9%的张琲与上海丰煜投资有限公司股东刘峰曾共同持股相同的公司。瑞莱嘉誉承认张琲和刘峰曾共事过，但称这层关系已于2014年7月份以后随着股权转让以及离职而结束。

除了与刘峰的传闻，瑞莱嘉誉与深圳市陆家嘴(600663,股吧)财富理财管理有限公司(下称“陆家嘴财富”)也存在共享公司前台办公区、瑞莱嘉誉控股股东深圳市前海瑞莱小微金融资产管理有限公司的股东谢舜尧为陆家嘴财富股东公司的监事。

瑞莱嘉誉就上证所问询函对其背景的回复依旧澄而不清，让市场投资者直呼“看不懂，都是谜。”在这内忧外患之下，遭遇立案调查的慧球科技将走向何方，值得继续关注。