主办券商光大证券曾发风险提示

在证监会暂停私募基金管理机构在全国股转系统挂牌和融资后，2016年5月，股转系统发布《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》，对私募基金管理机构新增8个方面的挂牌条件。第1条便是：管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的80%以上。

今年10月27日，中科招商发布可《关于挂牌私募机构自查整改相关问题的通知》，光大证券作为中科招商持续督导的主办券商，对中科招商是否符合《通知》中私募机构新增挂牌条件的第一项、第四项、第五项、第六项和第八项进行了核查。

其中，针对第二条核查内容“管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的 80%以上”。根据经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计的 2016 年财务数据和《管理费收入与业绩报酬之和占收入来源比例的专项说明》，中科招商管理费和业绩报酬之和占收入来源的 41.39%，没有达到规定要求。

在10月9日，光大证券曾发布对中科招商的风险提示，公司存在未披露的资金占用情况。在风险提示中，光大证券表示将督导中科招商严格执行有关关联交易的信息披露制度，加强公司治理和内部控制，加强对公司资金和资产的管理，督导公司严格执行有关信息披露的责任追究机制，督促中科招商进一步规范运作，合规披露信息。

不过，早在今年1月27日，证监会深圳监管局就发布行政处罚决定书，宣布对此前中科汇通涉嫌违法增持朗科科技股票案进行立案调查、审理的结果。证监会责令中科汇通改正违法行为，对中科汇通、实际控制人单祥双予以警告，并分别处以370万元、30万元的罚款。

同年2月22日，中科招商公告称，子公司中科汇通收到安徽证监局《调查通知书》，因中科汇通涉嫌违反《证券法》有关规定，证监局决定对其进行立案调查。

达仁资管新三板融资超30亿 声称摘牌无任何实质影响

另一家被强制摘牌的达仁资管，同样是因为不符合股转系统新增挂牌条件的第一项之条件，即不满足“管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的80%以上”。因此公司股票于2017年12月18日被暂停转让一天，12月19日起恢复转让，12月26日被强制终止挂牌。

而达仁资管集团随即发布声明称，原挂牌新三板的所有流程及操作均经股转系统认可的会计、法律等中介机构及证券公司推荐主办，挂牌的一切流程合理合法，而证监会和股转系统出台新规《通知》是突发性的、后面出台的行政通知文件。

达仁资管称，虽然对报表的收入占比，如果剔除实业合并的因素基金管理费的收入比是合乎标准的，是符合通知要求，但这有赖于行政部门单方面的认可，公司只能被动接受。

达仁资管在2015年1月12日挂牌新三板，主营资产管理、投资咨询和投资顾问服务。

自从登陆新三板后，达仁资管进行了三次定向增发和股票发行。2015年3月，达仁资管向全体股东发行股份1亿股，募资1亿元。 2015年5月再向新三板投资者定向发行2亿股，融资20亿元。2015年9月，达仁资管向6名投资者发行1.1449亿股，募资11.449亿元。

在声明中，达仁资管称摘牌新三板对公司业务发展和公司投资价值无任何实质性影响。不过2017年12月19日复牌后，达仁资管收盘报0.74元，跌幅49.66%。

作为达仁资管的主办券商，兴业证券曾在2015年11月9日被“约见谈话”，2015年9月14日达仁资管因为通过电话或邮件申请重大资产重组暂停转让，导致挂牌公司股票盘中紧急停牌，不符合重大资产重组暂停转让的相关规定。而兴业证券作为主办券商未勤勉尽责，未能督导达仁资管按照相关规定申请暂停转让，被股转系统约谈。