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渠道积极备战销售 科创板基金呼之欲出

2019-04-22 13:45:52 来源:证券时报

科创板加速推进,基金独立销售机构热情高涨,或设置科创板基金投资专区,或构建科创板基金组合,或寻找“壳基金”参与科创板打新,不少平台在为有潜质成为“爆款”的产品积极预热。

多家机构布局

科创板基金销售

截至4月19日,上交所科创板受理企业达到89家,证监会受理了46家公募申报的82只科创板方向基金。不少基金独立销售机构通过打造科创板基金专区、设置科创板基金组合、推出科创板概念打新基金等方式,积极布局这一新兴市场。

腾讯金融科技智库高级研究员韩超介绍,为迎接科创板相关基金,腾讯理财通做了充分准备:深入研究科创板的背景、制度、规则,和基金公司、券商投行等金融同业机构密切沟通,及时了解科创板的推进节奏和行业动态;对于目前申报的基金产品进行了详细梳理,全面了解相关基金公司的准备情况。“这两方面我们都会不断进行跟踪调研,为用户选出优秀的基金产品。腾讯理财通有一套严格的筛选机制,从公司规模、信评能力、投资能力及范围等多维度筛选,并持续深入考察资产标的,可谓百里挑一。”韩超说。

据悉,腾讯理财通具有较强的首发优势,科创板基金一旦公开发行,用户只要在微信上完成几步简单操作,就能第一时间认购到首发科创板基金。

华南一家大型基金销售公司研究员也表示,他所在的平台针对科创板基金做了准备,但不会上线单只基金,而是将不同公司的科创板基金做成组合,打造成偏“固收+”的低风险产品,适合平台上中低风险的投资者参与。

除了科创板基金外,部分可以打新的灵活配置型基金也被第三方销售机构纳入视野。北京一家中型基金公司市场部人士告诉记者,近期有大型第三方基金销售机构寻求科创板合作,寻找公募旗下可参与科创板打新的基金,以改造为“固收+”的产品推荐给投资者。

科创板基金

具备“爆款”潜质

多位业内人士认为,科创板基金解决了普通投资者在科创板投资中的资金门槛、风险识别等问题,具备“爆款”基金的潜质,这也是渠道积极布局的重要原因之一。

韩超分析,一方面,科创板是今年中国资本市场最值得期待的创新,投资者非常关注;另一方面,科创板一系列新举措,如非盈利企业上市标准、交易规则、投资者门槛等皆与以往不同,使得散户投资难度加大,监管部门也鼓励散户通过公募基金进行投资,科创板方向的基金有望成为市场关注度高、销售量可观的热门基金,具备成为“爆款基金”的潜质。

韩超称,“科创板基金的核心还是要为投资者带来价值,公募基金帮助投资者解决了‘50万+2年经验’的科创板投资门槛问题,也有能力用自己的专业帮助投资者识别风险,选出真正有潜力的科创企业。”

韩超介绍,科创板基金目前的策略包括打新、战略配售、科创主题配置等,机构投资者和个人投资者都有参与的动力:对于机构投资者,如果资质不够无法参加网下打新或战略配售,可以选择相对应策略的公募基金来参与;对于普通的零售客户,通过相关公募基金参与几乎是参与科创板网下打新和战略配售的唯一方式。“对于低风险偏好的投资者而言,在政策明确后可以选择以打新策略为主的相关基金;对于有长期投资意愿、能拿得住的投资者来说,可以选择3年封闭、可参加战略配售的基金;对于有较高风险收益预期的投资者来说,科技创新主题类的基金将是较好的选择。”

上述华南大型基金销售公司研究员表示,科创板的发行是一个中长期的过程,就目前来说,科创板基金投资标的暂时没有看到,不太好做评价,科创板给市场提供的是选择更多优质上市公司的机会。

也有受访人士表示,并不看好科创板开板初期的投资回报,但未来将持续关注这一领域的配置价值。该人士称,一方面,目前普通偏股基金在中小板、创业板、沪港通中都可以便捷地买到成长公司标的,没必要设立专门的科创板基金限制投资范围;另一方面,作为新开板的市场,发展初期可能会比较热,市场交易拥挤程度较高,“我们希望等市场冷却下来,凸显投资价值时再去参与”。

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