■广州万隆

3日创业板盘中涨幅接近5%，基本修复了因这一次外围大跌所受到的影响。这种堪称暴力反弹的走势，一方面证明在流动性宽松的大背景下，A股中长期上涨的大格局始终未变，另一方面，也反映出了多头在创新科技股上再次打开了突破口。只是对于科技创新这条主线有一点不能忽略，2日蓝筹权重能够大范围崛起，大概率是大量资金进行配置的结果，再加上不少科技题材股已经运行至相对高位，在当前年报业绩披露期到来的背景下，其是否有相应的业绩进行匹配，将是制约机构配置型资金加码布局的重大影响因素。

因此，不排除后续会出现蓝筹权重和科技创新“你方唱罢，我登场”的格局。实际上，综合这两天的反弹行情来看，就已经初步显现出了这一迹象，2日蓝筹权重强势爆发，科技题材的上涨相对温和，而3日科技题材全线崛起，蓝筹权重股的上涨动力则开始弱化，这种市场风格大范围切换的行情，虽然不会对指数上涨的大格局造成影响，但却会在局部干扰到市场赚钱效应的持续。

所以，接下来在操作上，要么锁定科技创新的大主线不动摇，要么从低位蓝筹权重中去寻找安全边际更高的个股获取稳定盈利，而具体来看，蓝筹权重板块中，大金融相比之下更加具备吸引力，毕竟不论是从业绩角度出发，还是央行流动性宽松的格局考量，大金融板块都更加具备优势，特别是作为牛市预期的券商板块，几乎每一次大涨都有其板块强势表现的身影。

而科技创新中5G产业链则具备独特优势，因为商业化之后，5G基站的建设正在逐步加速，综合多家券商公布的数据来看，2020年各地5G基站建设的数量至少是2019年的一倍以上，毫无疑问这会给相关企业带来实实在在的订单，并且体现在业绩上。从目前已经公布业绩的相关公司来看，2019年普遍取得良好的成绩，这在当前业绩考核期的大环境下，其无疑更加具备优势。此外，根据韩国5G商业化之后的经验来看，5G时代会是流量大爆发的时代，超高清视频的快速加载，云游戏的落地，以及车联网运用，都会直接推动流量数据的激增，从而对云计算服务器提出更高的技术含量要求，并带来更大的需求空间;既然有需求就会产生订单，有订单其业绩自然能够向好，这也是3日资金疯狂进攻软件云计算板块的主要逻辑。而在资金如此大规模地介入之后，云计算概念也将大概率成为近一个阶段主流性的热点。