“经过过去几年对公不良这一轮出清，股份制银行资产质量压力有所缓解，不良核销力度加大也有助于不良贷款率维持稳定。”4月29日，天风证券银行业首席分析师廖志明告诉时代周报记者。

4月28日，兴业银行(601166.SH)发布了2019年年报和2020年一季报。报告显示，截至2019年末，兴业银行总资产7.15万亿元，同比增长6.47%，营业收入1813.08亿元，同比增长14.54%。

至此，9家上市股份制银行2019年年报均已披露完毕。

时代周报记者梳理发现，股份制银行之间的分化明显。从资产规模看，招商银行(600036.SH)、兴业银行、浦发银行(600000.SH)均已破7万亿元，而浙商银行(601916.SH)仅为1.8万亿元，首尾之间相差4倍;净利润最多的是招行，达到928.67亿元，浙商银行仅为129.25亿元，差距非常明显。

在营收、净利增速方面，部分银行呈双位数增长态势，也有银行增速放缓，比如华夏银行(600015.SH)归属于上市公司净利润219.05亿元，同比仅增长5.04%。但总体呈较好的增长态势，股份制银行增速明显高于国有银行以及城商行、农商行。

“去年新增贷款创新高，贷款总量也是持续上升，对于银行的主营业务收入显著提升。同时，由于前期区域防金融风险的一些政策顺利推进，使得大中型金融机构的风控工作成效明显，坏账率整体上有一定程度的回落，提升了利润空间。”4月29日，首创证券研发部总经理王剑辉在接受时代周报记者采访时表示。

资产质量方面，在经济下行周期下，9家上市股份制银行中，除了浦发银行、浙商银行不良率上升外，其余7家均呈不同程度下降。

“经过过去几年对公不良这一轮出清，股份制银行资产质量压力有所缓解，不良核销力度加大也有助于不良贷款率维持稳定。”4月29日，天风证券银行业首席分析师廖志明告诉时代周报记者。

资产规模拉差扩大

从营收、净利润、资产规模等指标看，招商银行依然居股份制银行之首。截至2019年末，招商银行以7.42万亿元的资产总额领先于上市股份制银行。紧随其后的是兴业银行和浦发银行，分别为7.15万亿元和7万亿元。

近两年，招行反超兴业，重新夺回了股份行的头把交椅。目前两者资产规模的差距大概是2700亿元。

除了资产规模分化明显之外，2019年上述银行之间营收以及净利润之间的分化也非常明显。时代周报记者梳理，不少银行业务增速创近年新高。

比如，去年平安银行营业收入、净利润分别同比增长18.2%、13.6%，创2016年转型以来新高;光大银行实现营业收入1328.12亿元，同比增长20.47%，创下近六年最大增幅;净利润374.41亿元，同比增长11.03%，创下近五年最大增幅。

总体上看，去年9家上市股份制银行均取得了不错的业绩。

“经营普遍向好，主要是因为：一是，央行增加了信贷投放的力度，并且同业负债规模有所降低，总体上降低了商业银行的负债端成本;二是，银行中间业务收入持续增长，逐步成为利润新的增长点;三是，银行信贷投放的量有明显增长，推高了业绩。”4月29日，某国有大行公司业务部人士告诉时代周报记者。

资产质量普降

上市股份制银行良好的业绩，离不开资产质量的改善。

时代周报记者梳理，9家股份制银行中，7家不良贷款率呈下降趋势，多家银行创造了近年新低，上升的是浦发银行以及浙商银行。相比大行和城商行、农商行，股份行资产质量改善相对明显。

2019年末，民生银行不良贷款率1.56%，比上年末下降0.20个百分点，扭转了近几年来不良贷款率持续上升的势头;中信银行不良贷款率1.65%，为近四年来最低;兴业银行不良贷款率1.54%，较年初下降0.03个百分点，且连续三年下降。

“2019年的整体宏观经济虽然面临下行压力，但是经济逐步企稳，尤其是信贷投放重点领域的强周期行业整体有所复苏回暖。”上述银行业人士说道。

具体看，截至2019年末，浦发银行不良贷款率2.05%，较年初上升0.13个百分点。时代周报记者梳理发现，在去年四季度之前，该行不良率连续9个季度下降，但在2019年四季度出现不良“双升”的局面。

该行解释称，为满足更为审慎的监管要求，主动应对2020年外部宏观环境变化给经营带来的不确定性，2019年末对60天以上的对公逾期贷款、重点领域的风险贷款主动纳入不良贷款管理。

不过，截至今年一季度末，浦发银行实现不良额、不良率“双降”，其中不良率较上年末下降0.06个百分点至1.99%。

截至2019年末，浙商银行不良贷款率1.37%，较2018年末上升了0.17个百分点。据了解，该行不良率提升的背后是将逾期60天以上贷款纳入不良。

零售转型艰难

“得零售者，得未来。”

从零售业务营收占比看，平安银行最高，达到57.97%;招商银行紧随其后，为56.69%，其余银行占比均低于50%;从利润占比来看，平安银行占比最高，为69.1%;其次为招商银行，利润占比为55.63%。

中信银行2019年零售板块营业净收入712.5亿元，同比增长23.9%，营收贡献度38.66%，提升3.1个百分点。在年报业绩发布会上，中信银行董事长李庆萍提到：“中信银行花了五六年的时间做零售业务的转型，去年零售存款增加了1600亿元，是有史以来最好的年份。”

从浦发银行2019年的业务结构来看，零售业务贡献保持领先，营收占比为43%，已连续两年成为公司第一大收入来源。

这些年，股份行持续发力零售业务，作为重点业务的信用卡业务，不良率有所攀升，比如招行信用卡不良率1.35%，同比上升0.24个百分点;民生银行信用卡不良率2.48%，同比上升0.33个百分点;浦发银行信用卡不良贷款率为2.3%，较去年上升0.49个百分点。

“信用卡不良率上升几乎是全行业的问题。经济下行周期，客户的偿债能力有所下降;最近几年股份制银行都在大力发展信用卡业务，对客户的争夺激烈，客群下沉，质量会没这么好。”4月29日，某股份制银行信用卡业务中层人士告诉时代周报记者，有部分银行察觉到了这个趋势，推出了差异化的信用卡，面向精英人群。