尽管主体信用等级维持不变，但烟台农商行正遭遇评级展望由稳定被调整为负面的压力。

近日，中诚信国际信用评级有限责任公司对烟台农商行及其存续期内相关债项进行了跟踪评级，将其评级展望由稳定下调为负面。评级肯定该行在当地金融体系中的地位和优势的同时，也指出其面临的稿子资产质量下行压力、拨备率低于监管要求、贷款集中度高、盈利能力持续弱化等挑战。

根据评级报告，长江商报记者注意到，烟台农商行水产品加工等行业客户信用风险持续暴露，且信用风险沿担保圈担保链蔓延。截止至2019年6月末，该行逾期贷款在总贷款中占比达14.97%，不良贷款和不良率进一步上升至17.87亿元和6.83%，相比2018年末的11.71亿元和4.58%，不良贷款规模进一步增长。在拨备覆盖率上，该行在2019年末进一步下降至88.91%，持续低于监管最低要求。另外，该行资本充足率降为11.61%，相比年初下降近1个百分点，接近监管要求的不得低于10.5%的红线。

上半年盈利1.51亿

存贷款业务在烟台市市场份额约第5名左右的烟台农商行，近期因评级展望被下调至负面引发行业关注。

烟台农商行7月31日发布的2019年半年报显示，截止至2019年6月30日，该行资产总额435.99亿元，负债总额400.01亿元，所有者权益总额35.98亿元;2019年1-6月营业收入6.02亿元，相比去年同期有所下滑;实现净利润1.51亿元，相比上期金额的1.46亿元有所改善。

虽然净利出现一定的改善，但在资本充足率及风险资产情况上，烟台农商行仍遇考验。半年报数据显示，截止至2019年6月30日，该行资本充足率11.61%，核心一级资本充足率10.67%，一级资本充足率10.67%。相比2018年末，该行资本充足率继续下行。在2018年末，该行资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.74%、10.91%。

根据监管要求，资本充足率、核心一级资本充足率和一级资本充足率不得低于10.5%、7.5%和8.5%，烟台农商行目前的资本充足率仅高于监管要求1个百分点，接近监管红线。

风险资产方面，截止2019年6月30日，该行风险加权资产共计318.71亿，其中信用风险加权资产291.94亿元，市场风险加权资产3549.88万元，操作风险加权资产26.42亿元。

逾期贷款向不良贷款迁徙

在2018年，烟台农商行就面临着资产质量下行导致的收息水平下降、拨备计提压力加大，净利润持续下滑，盈利能力较弱。2019年，该行的资产质量存在继续下行的压力。

中诚信评级报告指出，烟台农商行担保圈链风险不断暴露，不良贷款持续上升，拨备覆盖率大幅低于监管要求;贷款行业及客户较为集中，逾期贷款和借新还旧贷款占比高，资产质量存在继续下行的压力。

数据显示，截止至2018年末，烟台农商行逾期贷款较年初大幅上升24.36亿元至40.77亿元，在总贷款中占比高达15.96%，其中逾期90天以上贷款占比4.54%。该行新增不良贷款8.21亿元，为此该行在2018年累计处置不良贷款5.36亿元，截止2018年末，该行不良贷款余额11.71亿元，同比增长2.84亿元，不良贷款率4.58%，同比上升0.97个百分点。

然而，到2019年，因烟台农商行逾期贷款向不良贷款迁徙趋势明显，截止至6月末，逾期贷款在总贷款中占比升至14.97%，逾期90天以上贷款占比上升3.81个百分点至8.35%，受此影响该行不良贷款和不良率分别升至17.87亿元和6.83%，相比2018年末分别上升6.16亿元和2.25个百分点。

此外，不良贷款持续增长对烟台农商行拨备覆盖率影响较大。截止至2019年6月末，该行拨备覆盖率降至88.91%，较上年末的125.49%下降36.58个百分点，低于监管最低要求的120%-150%，继续面临较大的拨备计提压力。