作为实体经济的基础和重要组成部分，制造业一直是金融支持的重点领域。近日印发的《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》(以下简称《意见》)要求，银行业和保险业应积极开发支持战略性新兴产业、先进制造业和科技创新的金融产品。对我国银行业而言，为服务制造业升级，在开发相关产品时需要注意什么问题?未来应当如何进一步提升产业基础能力和产业链水平?扩大对战略性新兴产业、先进制造业的中长期贷款投放意义何在?哪些行业需要重点关注?在布局科技金融领域时，未来的方向又在哪里?

紧盯制造业升级关键领域

“我国目前已经成为世界制造业第一大国，制造业门类健全。但总体而言，制造业大而不强，仍处于全球价值链中低端，与世界先进水平相比差距明显。” 针对《意见》所聚焦的制造业领域，1月6日，银保监会政策研究局一级巡视员叶燕斐表示。

对于如何服务好制造业升级，交通银行金融研究中心首席产业分析师汪伟表示，银行业要继续贯彻落实国家战略和监管意见，普遍注重服务实体经济，夯实我国产业基础能力。

汪伟认为，提升产业基础能力有三个主要方向。首先，要顺应新兴产业转型升级，把握新兴产业从初创高风险期向成熟稳定期过渡的阶段，有效平衡收益风险比，加大对高端装备制造、生物科技、新一代信息通信技术、绿色经济等行业或领域的投入力度;其次，要把握成熟行业市场份额向行业头部企业加速集中的趋势，为传统制造业转型升级、实体企业收购兼并等提供全方位的金融服务;再次，要配合国家支持民营、小微企业的各项优惠政策措施，积极以线上标准化产品、线下名单制营销等方式提供针对性金融服务，夯实民营和小微企业的基础金融服务。

汪伟建议，下一步，银行业要加强对战略性新兴行业、先进制造业的研究和支持力度，结合自身资源禀赋优势，利用制造业、民营企业的专项政策资源，积极拓展目标客群，对产品有市场、技术有竞争力、经营管理良好的战略性新兴行业、先进制造业企业、民营和小微企业加大支持力度。

与此同时，加大对相关领域的融资支持力度也十分重要，银行业普遍注意到了这一点。以建行为例，该行出台《增强信贷投放能力 促进制造业高质量发展指导意见》，明确20条信贷支持政策，重点支持制造业创新战略实施，促进产业集聚和区域协调发展。建行持续加大综合融资支持，截至2019年11月末，年度累计发放制造业贷款超过1万亿元。

《意见》提出，要“扩大对战略性新兴产业、先进制造业的中长期贷款投放”。新网银行首席研究员董希淼认为，可探索专门制定针对制造业贷款的制度办法和信贷计划，创新制造业贷款考核奖惩机制;通过加大发债、上市等直接融资支持力度，帮助企业在获得融资的同时，稳定企业杠杆率。此外，还要建立起更加有效的容错纠错机制，提高金融机构的服务意愿和能力。

提升产业链服务水平

在当前服务产业链的实践中，供应链金融是银行业关注的热点领域，相关案例比比皆是。例如，北京银行在2019年发布“京信链”， 面向核心企业及其上游N级供应商提供全流程线上化融资服务。

“目前，银行业的供应链金融业务已较为成熟，在服务核心企业，尤其是链属企业的金融需求方面取得较好成果，积累了一些较为成熟有效的展业模式和业务经验。” 汪伟表示。

但仅局限于对供应链的服务，已经不能满足制造业的需求。“应从以核心企业为主的供应链金融，逐渐转变为整个产业链共同升级发展的产业链金融，再进一步探索由产业链相关方共同组成的整体的、不断升级的生态链。” 海尔金融保理总经理刘中锡认为。

未来，如何进一步把服务拓展到节点更多的产业链金融，需要更多探索。“在进一步梳理完善行业核心企业、链属企业的基础上，银行需要从价值创造的角度，整理完善全产业链的‘价值链’图谱，对一些核心和关键的价值链环节的企业，进一步提高金融服务力度，更好实现金融资源的高效利用。” 汪伟认为。

目前，金融科技手段已被一些银行机构用来破题。例如，建行业内首创“建融智合”智能撮合综合服务平台，利用大数据、人工智能为平台各方推送潜在交易对手，帮助制造业企业找服务、找项目、找投资，实现制造业企业资金链、产业链、信息链、供应链、利益链的对接融合。“新金融时代，服务制造业的模式正在发生深刻变革，建行将继续发挥集团经营优势，构建全生命周期、全产业链、差异化的服务体系，持续深化产融合作，更好地支持制造业高质量发展和制造强国战略的实施。”在近日举行的“2020《财经》可持续发展高峰论坛”上，建行监事长王永庆表示。

科技金融再迎利好

作为支持科技金融的主要手段，银行业在投贷联动领域的探索动作频频。近期，青岛银行科技支行与青岛融汇财富投资控股有限公司签署科技金融投贷联动业务合作协议。招商银行“投联贷”产品首个项目落地广州，为广州市驴迹科技有限责任公司提供了1000万元的信用贷款。

汪伟表示，过去一段时间，银行业针对科技企业的投贷联动取得了一定成效，主要体现在通过多种方式，为一些符合市场需求、可持续经营能力较好的科技企业提供必要的股权投资和低成本的债权融资。当前涌现的一批批较为成功的科技企业，很多都与银行开展了投贷联动业务。同时，银行业也在培育初创期的科技小微企业方面，做了很多投贷联动的探索和尝试，在一些地区和领域取得了较好的实践成果。

“银行业下一步的方向，在于面向科技企业的全生命周期，恰当定位不同的风险收益特征，联合适当的金融服务机构，提供针对性较强的投贷联动服务方案。” 汪伟认为。

除了鼓励稳妥开展外部投贷联动外，《意见》还提出，要支持发放以知识产权为质押的中长期技术研发贷款。事实上，2019年国家就高度关注这一领域。2019年的《政府工作报告》提出“扩大知识产权质押融资”;2019年6月召开的国常会再次强调“部署支持扩大知识产权质押融资”;2019年8月，银保监会联合国家知识产权局、国家版权局发布了《关于进一步加强知识产权质押融资工作的通知》。

对此，董希淼分析认为：“扩大知识产权质押贷款，除单列信贷计划和专项考核、提高不良率容忍度之外，重点还要完善知识产权的相关制度和设施。如在法律上加强对知识产权的保护力度，保障其价值不受损害;建立并完善知识产权交易市场，对知识产权进行有效评估，拓宽质押物范围和处置途径。”