33家寿险公司退保金同比出现增长，19家寿险公司退保金同比增长超过50%，全行业超4000亿元的退保金直接考验寿险公司的流动性和管理能力——这是2016年保险业的全行业数据。

保监会规定年度报告披露大限已到，截至4月30日，据券商中国记者不完全统计，除华汇人寿外，73寿险公司发布了2016年年报。在去年行业近七成实现盈利的同时，却是令人担忧的退保数据。

退保金金额来看，退保金排名前五的寿险公司分别为中国人寿、人保寿险、新华人寿、安邦人寿、富德生命人寿，分别达到739.22亿元、552.84亿元、437.77亿元、299.82亿元、234.9亿元。以上五家保险公司退保金合计2264.55亿元，约占全行业非上市人身险的一半，而安邦人寿与富德生命人寿两家公司则占据了全行业的1/8左右。

造成退保的原因有哪些?我们将做重点分析。

全行业退保金超4000亿

“退保金”作为影响寿险公司流动性的重要指标，在寿险公司的年报披露之后随之浮出水面。

据券商中国记者不完全统计，去年68家寿险公司退保金高达4136.69亿元，同比增长7.11%，占保险业务收入的比例为20.29%。

具体而言，33家寿险公司退保金同比出现增长，其中，19家寿险公司退保金同比增长超过50%;34家寿险公司退保金同比出现下降，中法人寿、华泰人寿、复星保德信、中荷人寿退保金同比下降超过50%。

退保金金额来看，退保金排名前五的寿险公司分别为中国人寿、人保寿险、新华人寿、安邦人寿、富德生命人寿，分别达到739.22亿元、552.84亿元、437.77亿元、299.82亿元、234.9亿元。以上五家保险公司退保金合计2264.55亿元，约占全行业非上市人身险的一半，而安邦人寿与富德生命人寿两家公司则占据了全行业的1/8左右。

安邦人寿、富德生命人寿、人保寿险同比出现增长，分别增长258.21%、214.21%、29.6%，中国人寿、新华人寿同比出现下降，分别下降30.7%、19.43%。中国人寿在年报中表示，退保金同比下降是由于业务结构改善。

行业人士看退保

91金融CEO许泽玮接受记者采访时表示，从数据来看，退保并不是2016年保险行业的共性，行业分化严重。虽然有多家保险企业退保金大幅增加，但大型保险公司的退保金多数出现了下降。

许泽玮认为，退保金增加的原因有很多，例如保费增加、保险产品设计欠合理、服务不佳等，但也有一些保险产品，设计之初就有变相鼓励退保的行为，客户在购买此类产品时，在短期内退保不仅没有损失，而且还有收益，这与传统意义上的退保有所区别。同时，退保金居高不下可能还与保险企业内部经营管理方式有关。

许泽玮称，再例如，每年年初保险企业推出新的保险产品时，业务员会劝说老客户先退保再投保，比如一款保险产品去年的预定利率是2.5%，而今年新产品的预定利率为3.5%，那么业务员通常会鼓励老客户退保后再投保，这样产生的业绩对业务员来说又是一个新的保单，算作新业绩，进一步推高了退保规模。

许泽玮介绍，还有一项更为重要的原因是，保险行业分化严重，马太效应凸显，一些知名的大型保险企业往往更具备吸引用户的能力，很多之前在一些小的保险公司投保的用户会选择退保，转而到大平台进行投保。